توقعات اتجاهات سوق العملات الرقمية في عام 2023
ازدهر سوق العملات الرقمية في عام 2023 حيث تمتع بارتفاع في الشعبية والقبول السائد، فضلاً عن العثور على استحسان من الحكومات والمؤسسات المالية التي تسعى لاستكشاف عالم من المدفوعات والمعاملات التي تتجاوز النموذج المصرفي التقليدي.
لقد ذهب البعض إلى حد تصنيف عام 2023 باعتباره عام الاختراق بالنسبة للعملات الرقمية، حيثوصلتالبيتكوينإلى عدة مستويات قياسيةهي الأعلى على الإطلاق، كما شهدت العملات الرقمية اعتمادًا مؤسسيًا أكثر انتشارًامن قبل كبري الشركات، إلى جانب ادخال مستويات عالية من التنظيم والإنفاذ التي لديها القدرة على تحويل الصناعة ككل.
في الحقيقية لقد استطاع سوق التشفير اثبات نفسه كقطاع متنامٍ، وفقًا لبيانات CoinMarketCap حاليًا يوجد أكثر من 13000 عملة رقمية، بينما تجاوز إجمالي القيمة السوقية لجميع أصول التشفير 2 تريليون دولار لأول مرة في سبتمبر من هذا العام، بزيادة عشرة أضعاف منذ أوائل عام 2023.
ومجرد القول بأن هناك مؤسسات ذات مصداقية تتعامل حاليًا مع أصول التشفير يعني أن العملات الرقمية استطاعت أن تعزز مكانتها كفئة أصول رسمية، مؤشر واضح على ذلك: هو استثمار شركة Squareبنحو 50 مليون دولار في البيتكوين في الربع الأول من 2023، وحوالي 170 مليون دولار أخرى في الربع الأول من عام 2023.
كما كشفت الشركة العملاقة في صناعة السيارات الكهربائية تسلا في تقريرها السنوي لعام 2023 الذي قدمته إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) عن استثمارهاما يقرب من 1.5 مليار دولار في البيتكوين، بينما أعلنت شركة المدفوعات الإلكترونية PayPal في أكتوبر 2023 أنها تطلق خدمة جديدة تمكن عملائها من شراء العملات الرقمية وحيازتها وبيعها مباشرة من حساب PayPal الخاص بهم.
ويري المستثمرون المؤسسين الذين يسعون إلى الاستثمار في العملات الرقمية أن أحجام تداول البيتكوين في بورصة شيكاغو التجارية (CME) حققت ارتفاعًا بنسبة 121% لتصل إلى 70.3 مليار دولار خلال شهر أكتوبر من هذا العام 2023، وهذا يعد أعلى مستوى على الإطلاق في البورصة.
وبالمثل، شهدت أحجام العقود الآجلة لعملة الإيثريوم (ETF) ارتفاعًا في البورصة بنسبة 13.6% لتصل إلى 21.0 مليار دولار،وفي نفس الشهروصلتالعملة الرقمية الأشهر في العالملأعلى مستوى إغلاق لها حتى الآن، حيث سجلت أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 66981 دولارفي 20 أكتوبر 2023 عقب إطلاق أول ETF مدعوم بعملة البيتكوين في الولايات المتحدة.
يعتقد العديد من خبراء السوق أن سوق التشفير العالمي قد يصل قيمته السوقية الاجمالية إلى 4.94 تريليون دولار بحلول عام 2030، بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 12.8% من عام 2023 إلى عام 2030، وعلى ما يبدو أن المحركات الرئيسية لاتجاهات سوق العملات المشفرة المستقبلية هي زيادة الطلب على التحويلات الدولية والمزيد من الشفافية في أنظمة المدفوعات العالمية.
عندما تم وضع مفهوم البيتكوين لأول مرة في عام 2008، تصور مؤسسها”ساتوشي ناكاموتو”مجهول الهوية، أنها نسخة محضة من النقد الإلكتروني من نظير إلى نظير والتي من شأنها أن تسمح بإرسال المدفوعات مباشرة من طرف إلى آخر دون الحاجة إلى مؤسسة مالية.
وبالفعل بعد أكثر من عقد من الزمان، بدأت الشركات في قبول العملات الرقمية مثل البيتكوين كعملة قانونية، وبالتالي تعزيز جدوى وفائدة العملات الرقمية بشكل عام.
ففي 7 سبتمبر من هذا العام، أصبحت السلفادور أول دولة في العالم تتخذ البيتكوين رسميًا كعملة قانونية، وتطلب الدولة الآن من جميع التجار قبول العملة الرقمية طالما لديهم التكنولوجيا اللازمة للقيام بذلك، بشكل واعد صرح رئيس السلفادور “نجيب بوكيلي” مؤخرًا أن أكثر من 2.7 مليون مواطن يستخدمون محفظة Chivo في البلاد.
ولكن هل يمكن لهذا التطور الجديد أن يمهد الطريق لمزيد من الدول لتحديث اقتصاداتها؟
يمكن أن يحدث تأثير الدومينو في عام 2023، خاصة مع مزيد من اعتمادالدول لعملة البيتكوين كعملة رسمية وقانونية،وسيساعد ذلك على توفير الشمول المالي لمن هم خارج الاقتصاد الرسمي، حيث يمكن إجراء معاملات البيتكوينمن قبل الذين ليس لديهم حسابات مصرفية أيضًا.
في لحظة تاريخية أخرى في تاريخ العملة المشفرة، أتاح ثاني أكبر بنك في إسبانياBanco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) خدمة تداول البيتكوين والحفظ لعملائه من الخدمات المصرفية الخاصة في وقت سابق من هذا العام، يمكن لمزيد من البنوك أن تحذو حذوها في عام 2023 مع زيادة الطلب على منتجات التشفير بين العملاء.
يمثل تركيب أجهزة الصراف الآلي للبيتكوين (ATM) أيضًا نقطة تحول أخرى لقطاع التشفير، وفقًا لأحدث البيانات يوجد حاليًا قرابة 27983 ماكينة صراف آلي لعملة البيتكوينمثبتة في المدن الكبرى في الولايات المتحدة اعتبارًا من 22 نوفمبر 2023.
وبرغم ذلك، تجدر الإشارة إلى أن اعتماد العملة الرقمية الرائدة كعملة قانونية يثير عددًا من قضايا الاقتصاد الكلي والقضايا القانونية، نظرًا لأنه لا يمكن تنظيمها بنفس الطريقة مثل العملات التقليدية، مما يجعلها أكثر عرضة لغسيل الأموال والتهرب الضريبي.
العملات الرقمية للبنك المركزي: أموال الغد
بالتوازي مع اعتماد العديد من المؤسسات عملة البيتكوين، تعمل العديد من الدول في جميع أنحاء العالم حاليًا على تطوير عملاتها الرقمية للبنك المركزي (CBDCs)، وتعتبر العملة الرقمية للبنك المركزي هي شكل إلكتروني من النقود التي يمكن أن يحتفظ بها كل من الجمهور والمؤسسات المالية اعتمادًا على النموذج المعتمد، وتعد التسوية الأسرع هي ميزة أساسية لنظام المدفوعات القائم على CBDC.
وجدت دراسة حديثة أجراها بنك التسويات الدولي (BIS) أن البنوك المركزية التي تمثل خمس سكان العالم من المرجح أن تصدر عملة رقمية للبنوك المركزية للأغراض العامة في السنوات الثلاث المقبلة، في حين أن الغالبية العظمى ممن شملهم الاستطلاع (86٪) هم استكشاف مزايا وعيوب عملات البنوك المركزية الرقمية، وبشكل عام، إذا كانت عملة البنك التجاري الدولي مؤهلة لأن تكون عملة قانونية، فيمكنها توفير بديل موثوق وجدير بالثقة للمعاملات النقدية الحالية.
فيما يتعلق بتحليل سوق العملات الرقمية، يمكن أن تكتسب عملات البنوك المركزية الرقمية مزيدًا من الشعبية في عام 2023 حيث تهدف روابطها المباشرة بالبنوك المركزية إلى تحسين كفاءة مدفوعات التجزئة بشكل كبير.
من بين العديد من البنوك المركزية التي تستكشف ما إذا كان ينبغي عليها إصدار نقد رقمي، يوجد بنك ريكسبانك السويدي، يقوم البنك حاليًا باستكشاف مفهوم الكرونا الإلكترونية لتوفير بديل لوسائل الدفع التي تضمنها الدولة.
وبالمقارنة، أعلنت سلطة النقد في سنغافورة وبنك فرنسا عن الانتهاء بنجاح من تجربة دفع وتسوية بالجملة عبر الحدود باستخدام عملات البنوك المركزية الرقمية في وقت سابق من هذا العام، مما يسلط الضوء على كيفية استخدام العملات الرقمية لأغراض مختلفة بحكم طبيعتها المتنوعة والقابلة للتخصيص.
هل سيكون عام 2023 هو العام الذهبي حيث تختبر الدول في جميع أنحاء العالم أخيرًا إصداراتها الخاصة من العملات الرقمية؟، منذ أن أعلنت الصين في أبريل من هذا العام أنها ستختبر اليوان الرقمي خلال دورة الألعاب الأولمبية الشتوية لعام 2023 في بكين، يمكن لثاني أكبر اقتصاد في العالم أن يأخذ زمام المبادرة في سباق CBDC.
زيادة التركيز على البيئة: البصمة الكربونية لعملة البيتكوين
التالي في قائمة اتجاهات تداول العملات الرقمية هو إنتاج البيتكوين، والذي يولد ما يقدر بنحو 22 إلى 22.9 مليون طن متري من انبعاثات ثاني أكسيد الكربون سنويًا، حيث يتم انتاجها من خلال استخدام أجهزة كمبيوتر عالية الطاقة تعتمد على الوقود الأحفوري (وبالأخص الفحم) لتشغيل عملياتها كثيفة الاستهلاك للطاقة.
ولكن هل يبدو من الممكن التخفيف من الآثار البيئية الضارة لتعدين البيتكوين؟، في الواقع يمكن أن تكون الطاقة الكهرومائية هي الحل في عام 2023، خاصة إذا نظرنا إلى جنوب غرب الصين كمثال، حيث تمثل الطاقة الكهرومائية حاليًا 80% من الكهرباء المولدة في مقاطعتي يونان وسيشوان.
تنظيم التشفير العالمي: ما يمكن توقعه
خلال هذا العام نشر مكتب الضرائب البريطاني دليل الأصول المشفرة الذي يحتوي على إرشادات جديدة بشأن فرض الضرائب على المكافآت والمشتقات، بينما ينص مشروع قانون جديد من الحزبين لعام 2023 في الولايات المتحدة على شرط فرض ضرائب على معاملات العملات الرقمية، في عام 2023 سنت الحكومة الإسبانية قانون جديد يشمل تدابير لمكافحة الاحتيال الضريبي الذي يرتبط بالعملات المشفرة أيضًا.
جنبًا إلى جنب، مع الدول التي تفوض مالكي الأصول الرقمية بالفعل بالإفصاح عن قيمة أصولهم، بالإضافة إلى الفائدة المكتسبة على تلك الأصول، قد يبدأ المشرعون والحكومات الجدد في إلقاء نظرة أعمق على تنظيم القطاع بشكل أفضل من أجل تحسين الكيفية لمراقبة تجارة العملات الرقمية.
يعتقد الخبراء أن لجنة الأوراق المالية والبورصات كانت مخيبة للآمال هذا العام من حيث تنظيمها الشامل للعملات المشفرة، فلدى الولايات المتحدة فرصة لأن تصبح رائدة حقيقية في مستقبل التمويل العالمي.
نظرًا لأن الحكومات في جميع أنحاء العالم لا تزال منقسمة حول كيفية تعريفها للعملات المشفرة كمخزن للقيمة، فسيتعين علينا الانتظار ونرى كيف تتكشف السياسات في عام 2023 ، نظرًا لأن كل دولة تمتلك مجموعة متنوعة من أطر العمل التنظيمية والامتثال.
